Кто такой маркет-мейкер и для чего он нужен?
КТО ТАКОЙ МАРКЕТ МЕЙКЕР
Market Maker с английского языка ближе всего можно перевести как “тот кто делает рынок”, это человек или организация с крупным капиталом который заключил сделку о сотрудничестве с биржей. Фонды которые занимаются поставками ликвидности, удержанием стоимости в определённом диапазоне и дают возможность покупать и продавать активы обычным пользователям, в фондовом рынке ММ выступает посредником для проведения сделок, а так же они минимизируют спреды и проскальзывание в стакане.
К примеру в фондовом рынке без мм торговля вовсе невозможна, и все сделки пользователей проходят сугубо через него. С продвижением технологий все чаще выбор падает на ИИ который благодаря математическим алгоритмам может оценивать всю картину рынка и обрабатывать миллионы заявок ежедневно без участия человека, чем обеспечивать мгновенную ликвидность и и плавный и правильный поток ордеров.
К примеру в фондовом рынке без мм торговля вовсе невозможна, и все сделки пользователей проходят сугубо через него. С продвижением технологий все чаще выбор падает на ИИ который благодаря математическим алгоритмам может оценивать всю картину рынка и обрабатывать миллионы заявок ежедневно без участия человека, чем обеспечивать мгновенную ликвидность и и плавный и правильный поток ордеров.
Основные функции маркет-мейкера
1. Поставки ликвидности
Мм учитывая, объем торгов, рыночные тенденции, и общее настроение рынка держит стакан на покупку и продажу для обеспечения возможности моментальной покупки и продажи определенных активов другим пользователям, когда нет продавцов – он им становиться, а когда нет покупателя – он становится им, но обычно маркет-мейкеры работают в обе стороны и имеют ордера как на покупку так и на продажу, тем самым даёт возможность пользователям торговать. Стоить отметить что маркет-мейкер имеет огромное количество единиц торговых инструментов в результате чего он может исполнить тысячи заявок каждую минуту.
2. Удержание стабильной стоимости
ММ как мы и говорили имеет заявки в обе стороны и его задача удержать цену в определенном диапазоне. Он обязан обеспечивать плавное и непрерывное движение цены для актива и предотвращать резкие скачки или провалы котировок, тем самым не давать другим пользователям манипулировать стоимостью.
3. Посредничество в крупных сделках
Иногда в самой бирже не хватает ликвидности, либо же объем для сделки может повлиять на стоимость актива, в свою очередь маркет-мейкер может провести внебиржевую сделку между продавцом и покупателям, что бы удержать стабильность.
Мм учитывая, объем торгов, рыночные тенденции, и общее настроение рынка держит стакан на покупку и продажу для обеспечения возможности моментальной покупки и продажи определенных активов другим пользователям, когда нет продавцов – он им становиться, а когда нет покупателя – он становится им, но обычно маркет-мейкеры работают в обе стороны и имеют ордера как на покупку так и на продажу, тем самым даёт возможность пользователям торговать. Стоить отметить что маркет-мейкер имеет огромное количество единиц торговых инструментов в результате чего он может исполнить тысячи заявок каждую минуту.
2. Удержание стабильной стоимости
ММ как мы и говорили имеет заявки в обе стороны и его задача удержать цену в определенном диапазоне. Он обязан обеспечивать плавное и непрерывное движение цены для актива и предотвращать резкие скачки или провалы котировок, тем самым не давать другим пользователям манипулировать стоимостью.
3. Посредничество в крупных сделках
Иногда в самой бирже не хватает ликвидности, либо же объем для сделки может повлиять на стоимость актива, в свою очередь маркет-мейкер может провести внебиржевую сделку между продавцом и покупателям, что бы удержать стабильность.
Самая важная тема: “Как ММ анализирует график“
Как маркет мейкер анализирует график?
Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. Они применяют 3 вида анализа в своей торговле.
1. Технический анализ
Маркет-мейкеры могут применять технический анализ для анализа ценовых графиков, объемов торговли и других статистических данных. Они могут использовать различные индикаторы, чтобы выявить тенденции и точки входа/выхода.
2. Анализ стакана ордеров
Самый интересный аспект, маркет-мейкер видит расположение ваших Стоп-Лоссов и Тейк-Профитов. Именно поэтому я сказал, что они смотрят на рынок вертикально, фото ниже для визуализации:
Маркетмейкеры анализируют рынок вертикально. Они применяют 3 вида анализа в своей торговле.
1. Технический анализ
Маркет-мейкеры могут применять технический анализ для анализа ценовых графиков, объемов торговли и других статистических данных. Они могут использовать различные индикаторы, чтобы выявить тенденции и точки входа/выхода.
2. Анализ стакана ордеров
Самый интересный аспект, маркет-мейкер видит расположение ваших Стоп-Лоссов и Тейк-Профитов. Именно поэтому я сказал, что они смотрят на рынок вертикально, фото ниже для визуализации:
Слева вид ритейл трейдеров, их индикаторы говорят о том, что нужно продавать (Так как пересечение МА). Но мы можем увидеть, что на стакане ММ показан сигнал о том, что скопились стоп лоссы ритейл трейдеров, которые нужно “снести” и в итоге, как вы можете увидеть, цена пошла чуть ниже ( Так как был большой объём продаж, и далее их стоп лоссы были собраны импульсивным движением в лонг.
Маркет-мейкеры могут анализировать стакан ордеров, чтобы оценить текущую ликвидность и уровень спроса и предложения на рынке. Они могут использовать эту информацию для определения оптимальных ценовых уровней и объемов для установки своих собственных ордеров.
3. Использование Торговых ботов
Многие маркет-мейкеры используют алгоритмические торговые стратегии, которые основаны на анализе данных, паттернов и статистики. Эти алгоритмы могут автоматически адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям и быстро реагировать на возможности торговли.
Но для чего им эта информация?
Всë очевидно, выбивать ваши стопы и зарабатывать на этом.
Важно понимать, что маркет мейкер не может просто взять и развернуть цену в другую сторону, нет! Он лишь может “Подтолкнуть” Цену в нужном для него направлении ( в сторону ваших стопов ) или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении.
Всë очевидно, выбивать ваши стопы и зарабатывать на этом.
Важно понимать, что маркет мейкер не может просто взять и развернуть цену в другую сторону, нет! Он лишь может “Подтолкнуть” Цену в нужном для него направлении ( в сторону ваших стопов ) или помочь сформировать фигуру, а потом отработать ее, конечно, если это в его интересах. То есть с одной стороны ММ действует против толпы, а с другой стороны ему нужна другая часть этой толпы, чтобы толкать цену в нужном направлении.
Что нужно делать, чтобы быть вместе с движением маркет- мейкеры, а не против него?
Для того чтобы не попадаться на их ловушки, нужно быть бдительным! А для того чтобы быть в одном поезде с ними, вы должны изучить торговую стратегию ICT – Smart money. Еë суть основана на том, чтобы находить следы Маркет-Мейкера и следовать им.
На каком таймфрейме ММ анализирует график?
Со слов ICT ( Майкл Хадллстон или же Трейдер внутреннего круга – Inner circle trader) Маркет-Мейкер анализирует график на таймфрейме 1 дня. Поэтому самой высоко вероятной торговлей будет являться торговля основанная на Order flow HTF – 1 Д.
НА ЧЕМ ЗАРАБАТЫВАЕТ МАРКЕТ-МЕЙКЕР?
На чём зарабатывает маркет-мейкер?
Спред – к примеру в стакане висят 2 ордера, 1 на покупку за 100$ и второй на продаже за 99$, тем самым маркет-мейкер получает прибыль в размере 1% это и есть спред и основной доход нашего мм.
Внебиржевые сделки – тут он выступает в качестве посредника при крупных сделках между покупателем и продавцом, за это, как правило, он получает определенных процент за проведение данных операций, в именно в виде комиссии.
Оплата за свои услуги – тут маркет-мейкер может получать как фиксированную оплату за свои услуги от биржи либо от другого лица, либо же процент от проведенных сделок, а так же бонусы в виде скидок на торговые операции.
Открытие собственных сделок – маркет-мейкер в отличие от обычных пользователей обладает намного большим количеством информации, к примеру он видит полную картину биржевого стакана, и так же все стоп-лоссы, тем самым у него есть больше возможностей для проведения собственных выгодных сделок чем у кого-либо.
Арбитраж – маркет-мейкер может использовать разницу стоимости актива на разных биржах и купив определенных инструмент на 1 бирже, продать его на другой, где стоимость выше тем самым получив прибыль от разницы в цене, а так же может на 1 бирже открывать спотовые и фьючерсные сделки одновременно получая прибыль от разницы котировок.
Спред – к примеру в стакане висят 2 ордера, 1 на покупку за 100$ и второй на продаже за 99$, тем самым маркет-мейкер получает прибыль в размере 1% это и есть спред и основной доход нашего мм.
Внебиржевые сделки – тут он выступает в качестве посредника при крупных сделках между покупателем и продавцом, за это, как правило, он получает определенных процент за проведение данных операций, в именно в виде комиссии.
Оплата за свои услуги – тут маркет-мейкер может получать как фиксированную оплату за свои услуги от биржи либо от другого лица, либо же процент от проведенных сделок, а так же бонусы в виде скидок на торговые операции.
Открытие собственных сделок – маркет-мейкер в отличие от обычных пользователей обладает намного большим количеством информации, к примеру он видит полную картину биржевого стакана, и так же все стоп-лоссы, тем самым у него есть больше возможностей для проведения собственных выгодных сделок чем у кого-либо.
Арбитраж – маркет-мейкер может использовать разницу стоимости актива на разных биржах и купив определенных инструмент на 1 бирже, продать его на другой, где стоимость выше тем самым получив прибыль от разницы в цене, а так же может на 1 бирже открывать спотовые и фьючерсные сделки одновременно получая прибыль от разницы котировок.
ФАКТЫ О МАРКЕТ-МЕЙКЕРАХ
Факты о маркет-мейкерах
ММ не оказывает постоянного воздействия на финансовые рынки; его активность ограничена коридором цен, и, несмотря на постоянные изменения, примерно 70% времени рынок находится в нейтральном состоянии (флете).
Присутствие ММ влияет на структуру торгового инструмента: чем больше мейкеров участвует в торгах, тем меньше спред между ценами покупки и продажи. Этот фактор делает рынок более доступным и предсказуемым для участников, но тем самым уменьшает его прибыль.
ММ выполняет важную функцию в сглаживании резких колебаний цен. Если котировки движутся равномерно и плотно, это свидетельствует о присутствии рыночного мейкера. Такие инструменты идеально подходят для среднесрочных и долгосрочных стратегий, но могут оказаться менее эффективными в дневном(интрадей трейдинге), где небольшие стоп-ордера могут подвергаться риску из-за частых возвратных движений.
Важно отметить, что ММ также может сталкиваться с потерями, особенно в условиях сильного тренда на рынке. Чтобы избежать критических ситуаций, регуляторы позволяют мейкерам снимать свои лимиты перед публикацией важных новостей. В такие периоды рынок теряет ликвидность, становится менее предсказуемым и подверженным хаосу.
В общем, стратегия маркет-мейкера направлена на генерацию прибыли в диапазоне цен, обеспечивая стабильность и ликвидность на финансовых рынках, и можно сделать вывод, что лучшая картина рынка для ММ – это боковое движение, где рынок стоит на месте и никуда не уходит.
ММ не оказывает постоянного воздействия на финансовые рынки; его активность ограничена коридором цен, и, несмотря на постоянные изменения, примерно 70% времени рынок находится в нейтральном состоянии (флете).
Присутствие ММ влияет на структуру торгового инструмента: чем больше мейкеров участвует в торгах, тем меньше спред между ценами покупки и продажи. Этот фактор делает рынок более доступным и предсказуемым для участников, но тем самым уменьшает его прибыль.
ММ выполняет важную функцию в сглаживании резких колебаний цен. Если котировки движутся равномерно и плотно, это свидетельствует о присутствии рыночного мейкера. Такие инструменты идеально подходят для среднесрочных и долгосрочных стратегий, но могут оказаться менее эффективными в дневном(интрадей трейдинге), где небольшие стоп-ордера могут подвергаться риску из-за частых возвратных движений.
Важно отметить, что ММ также может сталкиваться с потерями, особенно в условиях сильного тренда на рынке. Чтобы избежать критических ситуаций, регуляторы позволяют мейкерам снимать свои лимиты перед публикацией важных новостей. В такие периоды рынок теряет ликвидность, становится менее предсказуемым и подверженным хаосу.
В общем, стратегия маркет-мейкера направлена на генерацию прибыли в диапазоне цен, обеспечивая стабильность и ликвидность на финансовых рынках, и можно сделать вывод, что лучшая картина рынка для ММ – это боковое движение, где рынок стоит на месте и никуда не уходит.
ВИДЫ МАРКЕТ-МЕЙКЕРОВ
Виды маркет-мейкеров
Многие новички ошибочно считают что маркет-мейкеры это невидимые акулы рынка, те кто могут ним свободно манипулировать и делать что им душа пожелает, но на самом деле это не так, маркет-мейкеры это обычные трейдеры как и мы с вами, но так же есть и киты рынка такие как:
Центральные банки – они двигают экономику и рынок целых стран своими процентными ставками, валютными интервенциями.
Коммерческие банки – они не такие крупные как центральные, но тоже имеют вес предоставляю услуги для физ и юр лиц.
Физические лица – их можно считать обычными трейдерами которые смогли заработать большой капитал и заключили договор с биржей.
Крупные фонды и инвесторы – зачастую они работают вместе и название говорит за себя, это фонды у которых под управлением огромные суммы денег и они управляют рынком и деньгами инвесторов.
Брокеры – это такие же трейдеры которые зачастую работают на фондовом рынке и выступают посредником между покупателем и продавцом.
Многие новички ошибочно считают что маркет-мейкеры это невидимые акулы рынка, те кто могут ним свободно манипулировать и делать что им душа пожелает, но на самом деле это не так, маркет-мейкеры это обычные трейдеры как и мы с вами, но так же есть и киты рынка такие как:
Центральные банки – они двигают экономику и рынок целых стран своими процентными ставками, валютными интервенциями.
Коммерческие банки – они не такие крупные как центральные, но тоже имеют вес предоставляю услуги для физ и юр лиц.
Физические лица – их можно считать обычными трейдерами которые смогли заработать большой капитал и заключили договор с биржей.
Крупные фонды и инвесторы – зачастую они работают вместе и название говорит за себя, это фонды у которых под управлением огромные суммы денег и они управляют рынком и деньгами инвесторов.
Брокеры – это такие же трейдеры которые зачастую работают на фондовом рынке и выступают посредником между покупателем и продавцом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В целом, роль маркет-мейкера является необходимым элементом современных финансовых рынков. Их участие способствует созданию более эффективных и стабильных торговых сред, что в итоге приносит пользу всем участникам рынка. Но! Так же важно понимать, для того чтобы вы начали зарабатывать, ваши сделки должны открываться в одном направлении с институциональным потоком ордеров, поэтому не считайте ММ врагом или другом, будьте нейтральны.
